Com 66% da nuvem global, AWS, Microsoft e Google têm fila de pedidos acima de R$ 1 trilhão

As três maiores provedoras de serviços de nuvem do mundo, Amazon Web Services (AWS), Microsoft e Google Cloud, encerraram o quarto trimestre de 2025 com carteiras de pedidos que ultrapassam, cada uma, a marca de R$ 1 trilhão, evidenciando a sustentação da demanda por inteligência artificial e infraestrutura de nuvem em meio à migração de projetos da fase experimental para a implantação em produção.

A AWS lidera com uma carteira de pedidos total de R$ 1,28 trilhão, seguida pelo Google Cloud, que registrou R$ 1,26 trilhão, e pela Microsoft, que também mantém volumes expressivos em sua base contratada. Os números reforçam a disposição das big techs em seguir ampliando seus gastos de capital para expandir capacidade e atender à crescente demanda corporativa por IA.

De acordo com dados da consultoria Omdia, os gastos globais com serviços de infraestrutura em nuvem alcançaram o equivalente a R$ 582,2 bilhões no quarto trimestre de 2025, um crescimento anualizado de 29%. A aceleração marca o sexto trimestre consecutivo em que o mercado se expande em mais de 20%, impulsionada justamente pela mudança da demanda empresarial por IA da fase experimental para a implantação em produção.

A projeção é de que os gastos globais com infraestrutura de nuvem cresçam mais 27% em 2026, com a diferenciação competitiva sendo cada vez mais moldada pela escala da infraestrutura, eficiência de capital e robustez das capacidades de plataformas relacionadas a agentes de IA.

No trimestre, a AWS viu seu crescimento acelerar para 24%, enquanto o Microsoft Azure e o Google Cloud registraram expansões robustas de 39% e 50%, respectivamente, na comparação anual. A demanda por IA não está mais restrita a computação especializada, como unidades de processamento gráfico (GPUs), mas também impulsiona necessidades mais amplas de infraestrutura, abrangendo unidades de processamento central (CPUs), armazenamento e redes.

À medida que a adoção de IA por empresas se concentra cada vez mais em agentes, fluxos de trabalho e integração de dados, as organizações demandam ambientes de infraestrutura que possam ser efetivamente orquestrados, escalados e governados. Essa tendência reforça o papel das plataformas de nuvem como base operacional para a IA, ao mesmo tempo que segue apoiando a migração de cargas de trabalho tradicionais e emergentes para a nuvem.

O aumento da demanda também está levando as hyperscalers a ampliar significativamente seus gastos de capital. A AWS projeta investimentos de R$ 1,05 trilhão em 2026, mais de 50% acima dos quase R$ 693 bilhões registrados em 2025. A Microsoft reportou gasto de capital trimestral de R$ 196,9 bilhões, alta de quase R$ 78,8 bilhões em relação ao ano anterior. O Google, por sua vez, elevou sua projeção de gastos de capital para 2026 para algo entre R$ 918,8 bilhões e R$ 971,3 bilhões, mais que o dobro do nível do ano anterior.

Segundo a Omdia, a concorrência está se estendendo cada vez mais para além do acesso a modelos e da escala da infraestrutura, avançando em direção à camada de aplicações, especialmente no desenvolvimento e na implantação de agentes de IA.

Em resposta, a AWS introduziu ofertas de agentes como produtos, incluindo Kiro, Amazon Quick, Transform e Connect, enquanto a Microsoft está expandindo agentes para operações de nuvem e fluxos de trabalho de modernização de aplicações.

A AWS permaneceu como líder no mercado global de infraestrutura de nuvem no quarto trimestre de 2025, com participação de 32% e crescimento de receita de 24% em relação ao ano anterior, acima do trimestre anterior. A empresa informou que o Amazon Bedrock atingiu uma receita anualizada de vários bilhões de reais, com os gastos dos clientes aumentando 60% na comparação trimestral.

Em dezembro de 2025, a AWS lançou o Nova Forge, que permite que empresas incorporem dados proprietários durante os estágios iniciais de treinamento dos modelos Amazon Nova para construir modelos de fundação personalizados, conhecidos como Novellas. A companhia continua a expandir sua presença global de infraestrutura, com investimentos contínuos em capacidade de data centers na Europa e nos Estados Unidos para atender à crescente demanda por computação de IA.

O Microsoft Azure manteve-se como o segundo maior provedor de serviços de nuvem do mundo no quarto trimestre de 2025, com participação de 22% e crescimento de receita de 39% na comparação anual. Desde dezembro de 2025, a Microsoft ampliou o leque de modelos disponíveis no Azure AI Foundry, adicionando modelos como Mistral Large 3, GPT-5.2 e Claude Opus 4.6, reforçando sua posição como plataforma de IA multimodal de nível empresarial.

O Azure também está levando a IA orientada a agentes para além do acesso a modelos e em direção à execução empresarial. O lançamento de operações de nuvem orientadas por agentes (agentic cloud operations) em fevereiro de 2026 estendeu o Azure Copilot para operações de nuvem e otimização contínua, enquanto novas capacidades introduzidas em março no Azure Copilot e no GitHub Copilot integraram ainda mais a modernização de aplicações a um fluxo de trabalho ponta a ponta. Na frente de infraestrutura, a Microsoft anunciou que sua região de data center na Arábia Saudita (Leste) será aberta no quarto trimestre de 2026.

O Google Cloud manteve sua posição como o terceiro maior provedor de serviços de nuvem do mundo no quarto trimestre de 2025, com crescimento robusto de 50% na comparação anual e participação de mercado de 12%. Em janeiro de 2026, o Google firmou uma parceria plurianual com a Apple para desenvolver a próxima geração de Foundation Models da Apple, utilizando os modelos Gemini e as tecnologias do Google Cloud.

Desde dezembro de 2025, o Google Cloud tem aprimorado continuamente sua plataforma empresarial de IA, a Vertex AI, com adições como Gemini Embedding, Gemini 3.1 Pro e Nano Banana Pro/2 para fortalecer as capacidades empresariais em recuperação de informações, raciocínio complexo e geração multimodal. Paralelamente, fortaleceu a prontidão de agentes de IA empresariais por meio de governança de ferramentas no Vertex AI Agent Builder e do Provisioned Throughput para implantações estáveis e de alta concorrência.