Netflix desiste de comprar Warner Bros após Paramount elevar proposta para US$ 111 bilhões

A Netflix desistiu da proposta para adquirir a Warner Bros. Discovery, abrindo caminho para que a Paramount Skydance vença uma disputa que se arrastava há meses por um dos estúdios mais tradicionais de Hollywood. A operação está avaliada em cerca de US$ 111 bilhões, o equivalente a aproximadamente R$ 570 bilhões.

O conselho da Warner considerou muito alta a oferta revisada da Paramount, que no início da semana elevou sua proposta para US$ 31 por ação, integralmente em dinheiro, acima dos US$ 30 por ação apresentados anteriormente. O valor superou o acordo negociado entre Warner e Netflix, que previa a compra dos ativos de estúdio e streaming por US$ 27,75 por ação.

Na semana passada, a Netflix concedeu à Warner um prazo de sete dias para retomar negociações com a Paramount, o que resultou na nova oferta. A proposta da Paramount envolve a totalidade da companhia, incluindo canais de TV por assinatura como CNN, TBS e TNT.

Após a formalização da oferta considerada superior, a Netflix tinha quatro dias úteis para revisar sua proposta. Em comunicado, os co-CEOs Ted Sarandos e Greg Peters afirmaram que, embora o negócio pudesse gerar valor aos acionistas e tivesse um caminho regulatório viável, o preço necessário para igualar a oferta da Paramount Skydance tornaria a transação financeiramente desvantajosa. Segundo eles, a aquisição era uma oportunidade estratégica nas condições adequadas, mas não essencial a qualquer custo.

O CEO da Warner Bros. Discovery, David Zaslav, declarou que, uma vez aprovado o acordo com a Paramount, a combinação das empresas deverá gerar valor aos acionistas. A oferta mais recente da Paramount inclui uma multa de rescisão de US$ 7 bilhões (R$ 36 bilhões) caso a fusão não obtenha aprovação regulatória, além do compromisso de arcar com a multa de US$ 2,8 bilhões (R$ 14 bilhões) que a Warner teria de pagar à Netflix pelo rompimento do acordo anterior.