Netflix muda oferta de R$ 440 bilhões pela Warner para bater rival Paramount
Netflix passou a oferecer pagamento integral em dinheiro na tentativa de afastar a concorrência da rival.
A Netflix elevou a proposta para adquirir o negócio de streaming e cinema da Warner Bros Discovery e passou a oferecer pagamento integral em dinheiro, numa tentativa de afastar a concorrência da Paramount Skydance e se consolidar como nova controladora do estúdio de Hollywood. A mudança altera a oferta original, que previa uma combinação de recursos financeiros e ações para financiar a transação.
Em comunicado conjunto, Netflix e Warner Bros afirmaram que a revisão traz mais “certeza” para os acionistas da Warner e pode acelerar a aprovação do negócio. A atualização ocorre no momento em que a Paramount Skydance insiste em sua proposta rival, mesmo após repetidas rejeições.
Pela oferta atual, a Netflix pagaria US$ 27,75 por ação pelos ativos de streaming e cinema, o que equivale a cerca de US$ 72 bilhões. Considerando dívida, o valor total da empresa ficaria na casa dos US$ 82 bilhões – equivalente a R$ 440 bilhões. O negócio daria à Netflix controle sobre o vasto catálogo da Warner Bros, que inclui sucessos globais como Harry Potter e Game of Thrones, além da plataforma de streaming HBO Max. Os demais ativos da Warner, incluindo a CNN, seriam desmembrados em uma nova companhia de capital aberto, cujas ações seriam distribuídas aos atuais acionistas.
Do outro lado, a Paramount, financiada pelo bilionário da tecnologia Larry Ellison e sua família, argumenta que os ativos remanescentes da Warner valem muito menos do que a empresa estima e sustenta que sua proposta de US$ 30 por ação — avaliada em aproximadamente US$ 108 bilhões no total — seria superior. Em paralelo à ofensiva pública, a Paramount entrou com ação judicial para obrigar a Warner a divulgar os detalhes financeiros da oferta da Netflix.
Apesar da pressão, a direção da Warner Bros Discovery mantém, por ora, apoio ao acordo com a Netflix e tem levantado dúvidas sobre como a Paramount pretende financiar seu próprio pacote de aquisição. “Nosso acordo emendado com a Netflix é um testemunho do foco incansável do conselho em representar e avançar os interesses dos nossos acionistas”, afirmou Samuel Di Piazza Jr., presidente do conselho da Warner. Segundo ele, a transição para uma proposta integralmente em dinheiro permitiria “entregar o valor extraordinário da combinação com a Netflix com ainda maior grau de certeza”, ao mesmo tempo em que preserva o benefício decorrente do spin-off dos outros negócios do grupo.
